Essentiel à savoir à propos du drawdown

Pour les passionnés de Trading, le drawdown se révèle comme un outil indispensable. Et ce, pour connaitre le risque lié à une stratégie de Trading. Découvrez ici l’essentiel à savoir sur cet indicateur de risque.

Drawdown : qu’est-ce que c’est ?

Le drawdown est un mot anglais qui signifie « mouvement de perte successive ». Cela dit, il se révèle utile pour juger de l’efficacité d’une stratégie de trading en fonction de ses risques. Pour ce, le drawdown évalue la plus grande baisse enregistrée successivement par un trade. De ce fait, il permet donc d’anticiper sur la gestion du risque que ce soit par le trader ou bien dans un portefeuille.

En réalité, un trade ayant occasionné des gains peut à l’issue d’une certaine période renfermer une stratégie de trading risquée. En ce sens, le drawdown permet aussi d’apprécier la gérance du risque aussi bien d’un fonds ou d’un compte de trading. En somme, il s’agit d’un indicateur incontournable pour gérer des fonds traditionnels.

Méthode de calcul et interprétation du drawdown

La méthode de calcul du drawdown repose sur la connaissance de deux valeurs fondamentales à savoir la valeur maximale (Vmax) et celle minimale (Vmin) atteinte par un trade sur une période donnée. Il peut arriver parfois que le drawdown soit désigné par maximum drawdown. Dans l’un ou l’autre des cas, la méthode de calcul est la même. Le drawdown équivaut au quotient de la différence entre le Vmax et le Vmin que divise le Vmax. Cette valeur est estimée en pourcentage.

Ainsi, le taux du drawdown n’est jamais fixé aussi longtemps qu’une position reste ouverte. Au contraire, il ne fait qu’accroitre sans jamais baisser. De la sorte, un drawdown de faible valeur est synonyme d’une excellente stratégie de trading. Tout simplement en raison du fait que cette valeur regorge peu de risque. Cependant, il serait judicieux de comparer ladite valeur avec d’autres comptes de trading pour avoir un aperçu de chacune de leur performance.